"Les prix à la consommation en France ont baissé de 0,3% au mois de mai par rapport au même mois de l'année dernière, a annoncé vendredi l'Insee, soulignant qu'il faut remonter à 1957 pour retrouver une inflation annuelle négative."

On y est !

Même si tout déflatait (immo, action, obligations), l'Indice des prix à la consommation qui sert de calcul pour l'inflation restait lui positif... Enfin, jusqu'à aujourd'hui !

Maintenant, toute la question est de savoir si on va s'installer durablement en déflation ou si elle n'est que passagère. Va t'on suivre l'exemple japonais ?

Quid du retour de l'inflation ?

Plus que jamais : Cash is King

Je ne m'étais jamais posé la question avant que cette crise économique n'éclate.

La dernière grande crise que la France est connue était en 93. J'avais tout juste 14 ans, et je pensais comme n'importe quel jeune de mon âge à tout sauf à ses conséquences.

Peu après mon entrée dans la vie active vient l'éclatement de la bulle internet qui a mis plusieurs potes sur la paille mais globalement je suis passé au travers sans sourciller. Ses effets n'ont pas déclenché chez moi des élans de catastrophisme comme la crise que nous vivons en ce moement.

Donc voilà. Si cette crise là en ce moment que nous traversons, était vraiment "the-big-crise-qui-va-tout-mettre-par-terre" ? Comment m'en prémunir ? Comment me protéger moi et les miens ?

Evidemment, les risques sont faibles. Mais plus le temps avance plus je me dis que le risque existe. Qu'il est bel et bien là, et que de ne pas le prendre en considération est de la folie.
Si demain, je vous disais qu'il y a 50% de chance que la guerre éclate. Vous agiriez non ? Vous prendriez des mesures ? Evidemment !
Si demain, je vous dis qu'il y a 25% de chance que la guerre éclate. Vous agiriez aussi !
Et à 10% ? à 5% ? à 3% ? à 1% ????

Prenons, l'hypothèse folle (quoi que) qu'il y ait 1% de chance que tout ce qui fait notre société se barre en sucette. Un scénario d'explosion sociale due au chomage massif et au ras le bol général. Le tout avec des émeutes, des blocages d'approvisionnement etc... Ca parait fou, et pour tant, vous êtes vraiment surs que ça ne peut pas arriver ? Je lisais récemment que durant la grande crise de 29, il y avait 25% de chomage (et oui, il en restait 75 qui bossait) ! Et on sera en France probablement aux alentours des 10% à la fin de l'année...

- Est ce que faire des économies (épargne) me protèreait ?
Peut être au début de la crise... Mais dans ce scénario, la monnaie serait fortement dévaluée. L'inflation galopante et votre argent papier épargné ne vaudrait alors rapidement plus rien.
Diversifier ses économies me parait le strict minimum. Du cash (Livrets régulés), et pourquoi des métaux précieux physiques qui ont réputation comme valeur refuge (principalement de l'Or).
Certaines principes ne coutent rien : comme répartir ses liquidités (si par chance vous en avez) dans plusieurs banques. Avoir un peu de liquide devant soir n'est pas non plus idiot. Souvenez vous de ces britanniques faisant la queue devant la Nothern Rock pour retirer leur argent (Bank Run). Vous pensez que ça n'arrivera plus jamais ? Vous en êtes sur à 100% ?

- Couvrir mes besoins primaires ?
Ca me semble maintenant être une évidence. Nos besoins primaires sont de se loger, de manger et d'avoir accès à la médecine.
1) Faire des sotcks de nourriture ? Dans notre modeste appartemment, je ne saurais où les stocker, ni quoi d'ailleurs. Surement des des denrées non périssables. Il me reste plus qu'à convaincre ma compagne. En fait les mieux préparés sont surement ceux vivants à la campagne et possédant un lopin de terre qu'ils exploitent. Avec 200/250m² (quand même) on subvient parait il aux besoin d'une famille de 4/5 personnes.
2) Pour les médicaments, c'est plus délicat. Je ne vois aucune solution. Mieux vaudrait être en bonne santé ! Je n'ai de surcroit aucune connaissance sur quels produits viendraient à manquer les premiers.
3) Pour le logement... Les grosses crises entrainent toujours une chute mémorable de l'immobillier. Les gens étant obligés de vendre leur logement pour faire face à leurs problèmes financiers.
4) On y pense moins, mais une explosion sociale entraine toujours une hausse très importante de la délinquance. Les gens sont aux abois, et sont prêts à tout. Songer à avoir les moyens physiques de se défendre parait opportun.
5) Dernier point : l'énergie. Imaginez des coupures de courant et des problemes d'approvisionnement. Un cout de l'énergie qui explose avec par malheur un hivers rigoureux. Les veinards seront surement ceux qui peuvent se chauffer au bois et/où ont des sources d'approvisionnement alternatives.

Et vous, vous êtes prêts ?

Je ne suis pas un expert en économie. Je suis un simple informaticien.
Mais étant également un épargnant, je me sens forcément concerné par ce débat.

Voilà ce que je pense être l'évolution :

Cette année :
Clairement Déflation. Après une forte inflation des Matières premières l'été dernier, s'en est suivi une forte désinflation qui nous amène à flirter avec la déflation.
Je crois sincèrement que 2009 sera l'année de la déflation. Je me méfie toujours des chiffres officiels surtout quand ils sont négatifs. Soyons clairs, nos gouvernants n'ont pas du tout intérêt à ce que la déflation s'installe. Le modèle japonais fait peur et c'est bien normal. La spirale déflationiste est du domaine psychologique. les gens pensent que les prix vont chuter et retarde leur achat. Ce faisant, ils alimentent la déflation en faisant chuter la consommation. C'est pourquoi, je suis persuadé que même si nous étions en légère déflation, on manipulerait les chiffres pour arriver à quelque chose de présentable au public (une très légère inflation bien rassurante).

A moyen terme :
Mon sentiment (qui n'est pas rationnel) est que nous entrons dans une crise larvée en Europe. C'est surement une différence de mentalité avec les US qui eux préfèrent un chute nette et brutale de manière à mieux pouvoir relancer la machine économique, alors que nous Européens disposons globalement de meilleurs amortisseurs sociaux. Nous n'admettrons pas un krach aussi violent et je fiche mon billet que l'ensemble actifs douteux des banques ne sont pas encore apparus. Que la tempête est loin d'être passée.
Je vois donc pour nous une lente et inexorable chute. Est ce mieux ? c'est surement plus facil à vivre pour la population...
Donc je vois une très lente déflation, où au mieux un status-quo.

A long terme : "Après la pluie le beau temps" ? Non, je ne crois pas non plus au retour d'une inflation salvatrice qui nous soulagerait la dette publique et signerait le retour d'une économie booming. L'inflation : ça ne se décrète pas ! Il ne suffit pas d'imprimer des billets. D'autant plus que si elle est incontrolée, ce qui est plus que probable pour moi, on/nous allons souffrir. L'hyper-inflation est surement la plus grande peur pour un épargnant comme moi. Voire mes économies réduites à néant serait un crève-coeur. Comment se  préparer au retour d'une grosse inflation ?

Voilà comment j'aimerais que ça évolue (monde des bisounours inside) :

La déflation n'a pas que du mauvais. La déflation détruit le spéculateur, et ça, ça ne peut que plaire !
Donc oui, un très court passage en déflation : pourquoi pas !
Mais ce qu'il faut dans le meiller des monde, c'est une inflation forte et maitrisée (5% à 7%). Une inflation qui tuerait la rente (l'argent se dévaluant) et rendrait soutenable note dette qui va littéralement explosée.
J'y crois pas (pour plein de raisons), mais oui, celà serait mon scénario idéal.

Comment je me comporte financièrement face à mes croyances :

J'ai clairement fait mon choix : "cash is king". Si vous regardez comment est réparti mon argent, vous ne verrez que des liquidités et bien plus qu'une épargne de sécurité classique.

Oui, comme je suis déflationniste, je pense que la monnaie va se valoriser.
Oui, j'ai soldé toutes mes dettes pour cette même raison.

Oui, comme j'ai une peur panique de l'inflation, je ne veux pas d'argent bloqué (pas d'AV) et autre PEE. Je veux pouvoir passer demaint à la banque et tout retirer.

Forcément, j'ai balisé durant la crise bancaire (qui pour moi n'est pas finie) qu'un risque systémique emporte mon épargne et qu'il ne me reste que mes yeux pour pleurer.
Oui, j'achète des Matières Premières à petit feu pour me préparer en cas de bigbang économique ou d'un hypotétique retour de l'hyper inflation.